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《论文》中同时写到,根据第12节的本来规定,证券的买受人只能起诉将证券出售给他的人,因此如果发行人将证券发售给承销商,再由后者把证券转售给投资公众,则发行人将不会成为本条项下的被告。在“信赖”和因果关系方面,《论文》中写明,原告无需证明对于不实陈述的信赖,甚至不需要证明真正读过含有不实陈述的文件。原告也不需要证明不实陈述对于其投资决定具有决定性的影响,但至少应说明两者之间具有某种联系。

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该律师进一步强调,但如果此时,发行人突然将募集资金规模作出重大变更,投资人则会怀疑发行人此前的表述是否还继续作数,特别是在规模大幅缩小的情况下,投资者会担心募集资金能否支持公司的发展战略。“所以一方面,发行人需要将招股书重新提交SEC,另一方面,应该尽快将更新后的新版招股书提供给投资者,以便投资者决策是否继续参与。”该律师表示。

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